Los hermanos Connor y Grace acaban de quedarse huérfanos. Ha fallecido su padre, el farero de lugar, que los ha educado sin contarles quién fue su madre. Antes de irse a la cama, les solía cantar la nana de los Vampiratas, un barco fantasma que surcaba los mares. Connor y Grace no quieren que los adopte el cacique del lugar ni ser internados en el orfanato, así que deciden huir por mar en la sencilla embarcación de su padre. Pero les sorprende una terrible tormenta y el barco se parte en dos. Connor es rescatado por un impresionante barco pirata, Diablo, y Grace por los Vampiratas. Así empieza una épica aventura en el mar, donde las olas gigantescas no son el único peligro...