Con un padre que no puede tenerlo a raya y una madre que siempre está fuera de la ciudad, Timothy Freshwater ha sido expulsado finalmente de todas las escuelas de la ciudad. Su padre se ve obligado a llevárselo a su trabajo en el centro de la ciudad, donde el chico conoce al señor Shen, un misterioso anciano oriental que es el jefe del departamento de correos de la oficina de su padre. El tímido y elegante señor Shen es en realidad un dragón condenado a conservar una apariencia humana durante miles de años, hasta que pueda volver a su anterior forma atravesando La Puerta del Dragón. Hasta entonces, está sentenciado a servir al poseedor de la llave de oro. Por supuesto, es Timothy el que termina siendo el último amo del señor Shen. El chico, que es demasiado listo para su propio bien, al principio duda en asumir la tarea que le han encargado como amo del dragón, pero finalmente acepta el desafío de ayudar al señor Shen. A partir de ese momento, una sigilosa ninja y un trío de amenazantes taxis de color negro comienzan a perseguirlo...